Model Validation Specialist (m/w/d)

Position Overview

The Model Risk Management (MoRM) team provides independent oversight and governance for senior managers of model analytics and their implementation into the risk architecture that drive valuation, risk and stress results. MoRM is responsible for the independent review and analysis of all valuation models used in the calculation of Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) across the bank. 

Key Responsibilities:

• The role is as a Quantitative Analyst to independently assess, analyse and test valuation models used in the calculation of Interest Rate Risk in the Banking Book across the bank

• Reviews and analysis require deep understanding of the mathematical models used, implementation methods, products traded in these markets, and the associated risks that are inherent from trading these products

• Pricing models are tested for the purpose of valuation and Delta EVE calculation. Testing scripts are prepared in Python

• Test results are documented in a model validation report which is reviewed by regulators and will form the basis of discussion with key model stakeholders including: Treasury, Model Developers, Market Risk Managers and Finance Controllers

• Additional responsibilities will include active participation in the development and maintenance of an internal Python library to improve the efficiency of testing and documentation

• Engagement with the due diligence aspects of the New Product Approval Process, and Oversight of model governance for Delta EVE IRRBB models

Personal Qualifications:

• PhD or MSc qualification in a numerate subject such as Mathematics, Financial Mathematics, Physics or Statistics

• Excellent mathematical ability with an understanding of Stochastic Calculus, Partial Differential Equations, Monte Carlo Methods and Numerical Algorithms

• A deep understanding of relevant valuation models and a strong interest in financial markets demonstrated by qualifications and/or experience

• Experience with interest rate derivative products and their valuation and associated markets

• Excellent communication skills – both written and oral

• Experience of coding in a managed codebase, familiarity with code versioning systems, project management systems and unit testing. Experience in Python scripting is an advantage

Zieleinstufung als AT1

Ausschreibungsdauer von 06.01.2021 - 23.02.2021

Äquivalente ETV Einstufung: TG9 - ATnl

Äquivalente Beamtenbesoldung: LGr D A13 ‐ A15

Unsere Werte bestimmen das Arbeitsumfeld, welches wir schaffen möchten – vielfältig, wertschätzend und offen für verschiedene Meinungen. Nur eine Unternehmenskultur, die eine Vielzahl von Perspektiven, sowie kulturellen und gesellschaftlichen Hintergründen vereint, fördert Innovation. Wir setzten auf vielfältige Teams, in welchen die Menschen ihr volles Potential entfalten können – denn das Zusammenführen verschiedener Talente und Ideen spielt eine entscheidende Rolle für den geschäftlichen Erfolg der Deutschen Bank.

Unsere Unternehmenskultur setzt hohe ethische Standards und fördert ein gutes Miteinander. Unabhängig von kulturellem Hintergrund, Nationalität, ethnischer Zugehörigkeit, geschlechtlicher und sexueller Identität, körperlichen Fähigkeiten, Religion und Generation freuen wir uns über Bewerbungen talentierter Menschen.
Sprechen Sie uns an: Wir bieten flexible Arbeitszeitmodelle und weitere Zusatzleistungen, um Sie in Ihrem Berufsleben zu unterstützen.

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